Cybersecurity aandelen
Een ETF is een fonds dat een index, grondstof of obligatie of een samenstelling van producten volgt. In het geval van WisdomTree Cybersecurity ETF (WCBR) zijn dat 25 beursgenoteerde bedrijven die actief zijn in de cybersecurity.
In het bedrijfsleven maken digitalisering, automatisering en informatietechnologie een flinke groei door. Ook bedrijfscommunicatie gaat steeds vaker digitaal, zeker sinds de coronapandemie. Hierdoor ontstaan risico’s voor de digitale veiligheid. Het aantal hacks en datalekken wordt steeds groter. Dit is goed te zien in de volgende visualisatie van informationisbeautiful.net. Sinds 2004 zijn er maar een aantal datalekken/hacks te zien en dit aantal loopt gigantisch op.
De 25 bedrijven in de WisdomTree Cybersecurity index zijn gericht op digitale beveiliging. Bedrijven zullen steeds meer moeten uitgeven aan cybersecurity. De sector is nog jong en heeft sterke groeivooruitzichten. Veel van deze bedrijven zijn nog niet winstgevend, vandaar dat het veiliger is om een index in deze sector te kopen dan te gokken op individuele aandelen uit deze sector die het zouden kunnen gaan maken. Daarbij is deze sector behoorlijk gefragmenteerd. Er zijn veel verschillende soorten cybersecurity.
Toch graag weten welke individuele aandelen in deze sector het beste uit de fundamentele analyse komen?
| Fund Name | Security Description | Security Ticker | Mkt Value | Weight % |
|---|---|---|---|---|
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | Sentinelone | S US | 267989721 | 6,4% |
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | Crowdstrike Holdings | CRWD US | 263205372 | 6,3% |
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | Elastic | ESTC US | 262542864 | 6,3% |
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | Zscaler | ZS US | 235163675 | 5,6% |
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | Cloudflare | NET US | 22502381 | 5,4% |
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | Palo Alto Networks | PANW US | 22158516 | 5,3% |
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | Datadog | DDOG US | 210826432 | 5,1% |
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | Varonis Systems | VRNS US | 209876165 | 5,0% |
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | Rapid7 | RPD US | 206322789 | 5,0% |
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | Trend Micro | 4704 JP | 191794978 | 4,6% |
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | Qualys | QLYS US | 181655472 | 4,3% |
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | Cyberark Software | CYBR US | 175732176 | 4,2% |
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | Tenable Holdings | TENB US | 166782342 | 4,0% |
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | Akamai Technologies | AKAM US | 16190325 | 3,9% |
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | Check Point Software | CHKP US | 158395419 | 3,8% |
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | Okta | OKTA US | 15794844 | 3,8% |
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | F5 | FFIV UQ | 156659985 | 3,8% |
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | Fortinet | FTNT UQ | 151775235 | 3,6% |
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | Splunk | SPLK US | 132335616 | 3,2% |
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | Hashicorp | HCP US | 12105919 | 2,9% |
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | Fastly | FSLY US | 112679346 | 2,7% |
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | Darktrace | DARK LN | 73883822 | 1,8% |
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | A10 Networks | ATEN US | 70245448 | 1,7% |
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | Ahnlab | 053800 KS | 31089366 | 0,7% |
| WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF – USD Acc | Digital Arts | 2326 JP | 19672764 | 0,5% |
Fundamentele analyse dec 2023
De fundamentele analyse doe ik met een betaald account van SimplyWallSt. Met deze tool kun je beursgenoteerde bedrijven met elkaar vergelijken op basis van fundamentele analyse. Het belangrijkste is dat een bedrijf een goed product of goede dienst levert en dat het winst maakt. Goede winstcijfers zullen namelijk vroeg of laat altijd de prijs van een aandeel doen stijgen. Dit is het afgelopen jaar ook gebeurd. Vorig jaar heb ik Qualys aanbevolen. Dit aandeel is dit jaar maar liefst 70% gestegen!
Ten eerste halen we de bedrijven uit de selectie van WisdomTree Cybersecurity die (nog) niet winstgevend zijn. Van de 25 cybersecurity bedrijven zijn er 12 winstgevend. Vorige jaar waren dat er maar 5. Dit zijn de winstgevende cybersecurity bedrijven: CrowdStrike (CRWD), Palo Alto Networks (PANW), Datadog (DDOG), Qualys (QLYS), Akamai (AKAM), Checkpoint Software (CHKP), F5 (FFIV), Fortinet (FTNT), Splunk (SPLK), Darktrace (DARK), A10 Networks (ATEN) en Cisco (CSCO). Hierbij valt Splunk af, omdat deze wordt overgenomen door Cisco (CSCO). Dit aandeel zit overigens niet in deze cybersecurity index.
Dan blijven de volgende bedrijven over:
- Crowdstrike
- Palo Alto Networks
- Datadog
- Qualys
- Akamai Technologies
- Checkpoint Software
- F5
- Fortinet
- Darktrace
- A10 Networks
- Cisco
Overzicht
In het overzicht zien we al dat Qualys, Checkpoint, F5, Fortinet en Cisco als beste uit de bus komen in de fundamentele analyse: 3 sterke punten en geen risico’s op basis van de huidige cijfers.
Koersen
De koersen zijn in 2023 flink gestegen. De enige bedrijven die achterblijven in de koers zijn: Fortinet, Darktrace, A10 en Cisco.
Waardering
De cybersecuritybedrijven met de beste waardering zijn: Checkpoint Software, Fortinet, A10 Networks en Cisco.
Groeiverwachting
De toekomstige groei op basis van inschatting van beursanalisten. Hier zien we dat Crowdstrike, Palo Alto Networks en Datadog als beste uit de bus komen met een verwachte groei van 22% tot 48% in de volgende 1 tot 3 jaar. De winstverwachting in de cybersecurity sector ziet er goed uit!
Resultaten uit het verleden
Hoe hebben de bedrijven het de afgelopen jaren gedaan? Dat zit wel snor bij deze bedrijven. De winnaars waren: Qualys, Checkpoint Software, Fortinet, Darktrace en Cisco. De bedrijven met de hoogste winstmarges zijn: Cisco (23%), Fortinet (22%), CheckPoint Software (36%), Qualys (26%). CrowdStrike en Datadog zijn nu nog niet winstgevend, maar laten een stijgende lijn zien, waardoor ze waarschijnlijk in 2024 wel winstgevend zijn.
Financieel
Hoe zien de financiële cijfers eruit? Belangrijk is dat een bedrijf niet vol zit met schulden. Bij stijgende rente op leningen kan dit namelijk funest zijn voor een bedrijf. De cybersecuritybedrijven met de beste financiën zijn: CrowdStrike, Palo Alto Networks, Datadog, Qualys, CheckPoint Software, F5, Fortinet, Darktrace, A10 en Cisco. Qualys, CHKP, FFIV, DARK, A10 en Cisco zijn zelfs schuldenvrij!
Insider selling
Bij bijna alle cybersecurity bedrijven zien we dat de bestuursleden het afgelopen jaar 2023 veel aandelen hebben verkocht. Geef ze eens ongelijk als de koersen zo hard zijn gestegen. Bij welke bedrijven hebben de bestuursleden niet verkocht? Dat zijn, Qualys, Check Point Software Technologies en Fortinet. Bij Fortinet is er zelfs aangekocht!
Beste cybersecurity aandeel
De winnaar voor beste cybersecurity aandeel op basis van de fundamentele analyse was vorig jaar in okt 2022 Qualys. Dit aandeel had een goede waardering, was ondergewaardeerd op basis van cashflow, had een goede groeiverwachting voor de komende 3 jaar, de financiële cijfers waren uitstekend, was schuldenvrij en had een ervaren directie, er was geen insider selling en het aantal medewerkers bleef maar groeien.
Nu zijn we december 2023 en de cybersecurity sector heeft uitzonderlijk gepresteerd! Met als beursparel Qualys. Qualys heeft maar liefst een rendement van 70% sinds oktober 2022. Qualys zie ik nog steeds als beste cybersecurity aandeel, maar omdat de koerzen zo hard zijn gestegen denk ik dat Fortinet een beter koopmoment heeft. Daarom zie ik Fortinet als het beste cybersecurity aandeel. Daarna Qualys, Checkpoint Software Technologies, Cisco, F5, Aten, Palo Alto Networks, CrowdStrike, Datadog.
De sector blijf ik in de gaten houden om te zien of cybersecurity bedrijven die nu geen winst maken dat binnenkort wel doen. Deze fundamentale analyse zou over een aantal jaar weer anders kunnen zijn met bedrijven als Fortinet, CrowdStrike, Palo Alto Networks, Darktrace en CyberArk. Het verstandigste is dus om te investeren in een cybersecurity ETF als WCBR.
Fortinet is een vooraanstaand bedrijf in de cybersecurity-industrie, bekend om zijn uitgebreide suite van producten en diensten die zijn ontworpen om organisaties te beschermen tegen een breed scala aan digitale bedreigingen. Hun kernproduct, de FortiGate, biedt next-generation firewalls die niet alleen standaardfuncties bieden zoals inbraakpreventie en virusbescherming, maar ook geavanceerde mogelijkheden zoals SSL-inspectie en automatische bedreigingsdetectie. Fortinet onderscheidt zich door zijn Security Fabric-architectuur, die een geïntegreerd en samenhangend beveiligingssysteem biedt dat alle delen van een netwerk beschermt, van endpoints tot de cloud. Dit maakt het mogelijk om complexe beveiligingsuitdagingen aan te pakken met een holistische, gelaagde aanpak. Fortinet is vooral bekend om zijn snelheid, prestaties en innovatie in het ontwikkelen van cybersecurity-oplossingen, waardoor het een vertrouwde partner is voor ondernemingen, overheidsinstellingen en kleine en middelgrote bedrijven wereldwijd.
Disclaimer: Dit is geen financieel advies. Deze website is alleen informatief en educatief bedoeld, net zoals alle andere aandelenwebsites. Beleggen brengt risico’s met zich mee. Geld beleggen zonder risico bestaat niet. Investeer verstandig.
Top 10 Cybersecurity aandelen
Aangezien de koers van Qualys flink is gestegen, denk ik dat Fortinet nu een slimmere investering is. Qualys is goed om erbij te hebben.
1. Fortinet (FTNT)
2. Qualys (QLYS)
3. Check Point Software (CHKP)
4. Cisco Systems (CSCO) – zit niet in de WisdomTree Cybersecurity index
5. Palo Alto Networks (PANW)
6. CrowdStrike Holdings (CRWD)
7. F5 (FFIV)
8. Darktrace (DARK)
9. Datadog (DDOG)
10. CyberArk Software (CYBR)
Meer weten over cybersecurity?
Luister deze aflevering van de podcast Beleggen met Rowan Nijboer met cybersecurity-expert Christophe Demoor. Christophe was op dat moment Director Security & Network bij het Belgische beursgenoteerde pharmabedrijf UCB.